激石外汇：市场环境判断、趋势识别与交易策略详细解析

市场环境概述

掌握趋势

当交易者之间展开竞争时，缺乏规划的一方往往在没有任何策略的情况下盲目入场，这有点像饥饿的人看到自助餐时的情形。

而经验丰富的交易者，则会在入场之前，对可能影响交易结果的各种因素进行全面分析。

与交易对手的较量类似，我们在交易过程中也需要对市场状况进行分析。这意味着我们必须清楚当前所处的市场环境。一些在激石外汇参与交易的投资者可能会抱怨自己的交易策略失灵。

有时候，系统本身确实存在问题；另一些时候，系统本可以带来可观的回报，但可惜却被运用在了不适用的市场环境中。

有经验的交易者会先评估市场状态，再挑选恰当的交易方法。

正如球队教练根据对手特点调整阵型，你所采用的策略也应当随市场环境而变。

明确了市场环境后，我们就能在趋势行情中运用趋势跟踪策略，在震荡行情中采用区间交易策略。

外汇市场（例如激石外汇所提供的平台）为交易者提供了丰富的趋势与区间交易机会，我们可以在不同时间周期上灵活运用这些策略。

比如，斐波那契和趋势线在趋势明显的行情中非常有效，而枢纽点、支撑和阻力位在区间震荡中则有优异表现。

在抓住这些机会之前，你首先需要具备判断市场环境的能力。市场状况可分为以下三种：

•上升趋势

•下降趋势

•区间震荡

如何确定趋势市场

趋势市场意味着价格通常沿单一方向运动。

当然，短期内价格可能和整体趋势背道而驰，但从更长时间看，这仅属于短暂回调。

上升趋势的典型特征是高点不断抬高、低点不断抬高；而下降趋势则是高点逐步降低、低点逐步走低。

进行趋势交易时，交易者通常会选择主要货币对以及其他直盘货币对，因为这些货币对趋势清晰且流动性更高。

流动性对趋势交易策略很重要。流动性越大，预期的波动性也越大，价格朝单一方向运行的势头也就越强。

除了观察价格走势外，你也可以借助之前学过的技术工具来确定某一货币对是否呈现趋势。

ADX指标在趋势市场中的运用

判断市场是否处于趋势的一种方法是使用平均趋向指标(ADX)。

ADX属于震荡指标，数值介于0-100之间，用于确定价格是处于强趋势还是区间震荡。

指标读数超过25通常意味着价格倾向于或已经出现强劲趋势。

读数越高，趋势越强。不过ADX是一个滞后指标，不一定能预测未来走势，同时它是非方向性指标，无论上升还是下降趋势都会给出正读数。

如下图所示，尽管ADX读数高于25，但价格明显处于下降趋势中。

移动均线在趋势市场中的运用

如果ADX并非你的偏好，你也可以使用简单移动均线。让我们来看看。

我们在图表中使用7、20、65三条简单移动均线。当三条均线聚集后又呈扇形状散开时，如果7 SMA上穿20 SMA，且20 SMA上穿65 SMA，那么价格处于上升趋势。

布林带在趋势市场中的运用

一种通常用于区间交易的指标也可以用来发现趋势，这就是布林带指标。

关于趋势，你需要知道一点：趋势实际上相当稀少。也许出乎你的意料，价格在70%-80%的时间里都处于区间波动。换句话说，这是价格的常态。

因此，当价格偏离这一“常态”时，便说明价格处于趋势中。之前我们学过的工具中，有哪一种能测量这种偏离吗？

如果你说是直尺，那我们得拿尺子在你手心敲两下。

如果你说是布林带，那么我们将奖励你网络版的牛奶和饼干！

布林带由标准差计算公式得来，不过现在你不需要深究标准差的具体含义。

接下来介绍如何利用布林带确定趋势。准备好吗？

我们选用1倍标准差和2倍标准差的布林线，你会看到这些线将价格分为三个区域：卖出区域、买入区域以及中性区域。

卖出区域位于底部标准差为1和标准差为2的布林带之间。空头认为，价格必须收于这两条布林带之间才能确认卖出区域。

买入区域位于顶部标准差为1和标准差为2的布林带之间。类似地，价格必须收于该区域才能确认买入区域。

介于标准差为1的两条布林带之间的是中性区域，当价格在此区域内时，说明市场在寻找方向。

布林带提供了一种直观的方法来确定趋势：当价格处于卖出区域，我们可以确认下降趋势；当价格处于买入区域，我们可以确认上升趋势。

区间震荡市场

价格在特定高点和低点之间反复波动的市场称为区间震荡市场。高点充当主要阻力，低点充当主要支撑。这种环境可分为水平整理或横盘整理。

ADX指标在区间震荡市场中的运用

确定市场是否区间震荡的方法之一是使用ADX指标。当ADX持续低于25时，市场通常处于震荡。记住，ADX读数越低，趋势越弱。

布林带在区间震荡市场中的运用

本质上，当波动性降低时布林带收缩，波动性增强时布林带扩张。因此布林带是突破交易的好工具。

当布林带狭窄且收缩时，波动性低，价格难以呈现单边走势；当开口扩张、波动性增强时，价格更可能单向运行。

通常，在区间震荡中布林带范围狭窄且可能呈水平状态。此时布林带收缩，因为价格在窄幅内波动。

区间交易的基本思路是：价格在区间高点和低点之间来回摆动。投资者可在低点附近买入，期望在区间高点获利；也可在高点附近卖出，等待价格回踩区间低点。常用的区间交易工具包括通道和布林带。

使用震荡指标如随机指标或RSI，能帮助提高找到区间内反转点的概率，因为这些指标能识别超买或超卖状态。下图是英镑/美元的示例。

特别建议：最适合进行区间交易的货币对是交叉货币对，其中最知名的是欧元/瑞郎。

结论

不论在趋势环境还是震荡环境中，你都能获利。首先要做的是找到市场的顶部和底部，无论是趋势市场还是区间市场。了解趋势和区间分别是什么样子后，你就可以为每种市场环境选择合适的交易工具。

回撤或反转

你是否经历过类似情形？

看上去汇价正展开反弹，你想着顺势做多？

如果那样做，你可能会大错特错。

事实证明，这次回调让你的账户失血不少。

没人愿意遇到汇价回调，但不幸的是它经常发生，这是为什么呢？

在上面的例子中，交易者未能区分回撤和反转。他们缺乏耐心，误以为汇价即将反转而追多，最终资金一去不返。

在本课中，你将学习回撤和反转的特征、如何识别它们，以及如何免受虚假信号的干扰。

什么是回撤？

回撤的定义是：在已建立的趋势运行中，价格出现短暂的反向运动。也可以将回撤视为价格朝整体趋势反向运行的一个区域，脱离该区域后价格将继续原有趋势。

很简单，对吗？继续往下看。

什么是反转

反转的定义是：价格总体趋势发生改变。上升趋势转为下跌趋势，或下跌趋势转为上升趋势，都是反转。这里借用上图的例子，但重点描述反转形态。

你应该做什么？

面对可能的回撤或反转，你有三种选择：

1、你持有某一货币头寸，如果回撤最终演变为反转，可能导致账户损失。

2、如果价格重新朝着整体趋势运行，你可以选择平仓后再次入场，但可能错过机会并损失点差。

3、你可以选择永久平仓。如果价格与你的方向相反，平仓会导致损失；若在接近顶部或底部平仓，则可能获得巨大利润。这取决于你的交易结构和后续走势。

由于反转随时可能发生，做出最佳选择并不容易。因此，趋势交易中设置移动止损是非常有效的风险管理方法。它既能保护利润，又能确保当汇价长期反转时你仍能带着部分获利离场。

反转的识别

正确区分回撤和反转能降低损失，甚至提高胜算。以下是两者之间的一些关键区别：

回撤的鉴别

鉴别回撤最常见的方法是使用斐波那契工具。多数情况下，价格在延续趋势前，其回撤会在前期趋势的38.2%、50.5%、61.8%斐波那契回撤位附近遇到阻碍。

如果价格穿越上述水平，则可能预示着反转。注意，这里没有用“一定”。技术分析并非精确科学，尤其是外汇市场，没有任何事情是绝对的。

另一种鉴别反转的方法是使用枢纽点。在上升趋势中，交易者观察支撑位(S1、S2、S3)并等待价格跌破；在下跌趋势中，观察阻力位(R1、R2、R3)并等待价格突破。如果价格跌破支撑或突破阻力，则反转可能发生。如需重温枢纽点，请回顾之前的课程。

最后一种方法是使用趋势线。当主要趋势线被突破时，反转可能出现。配合蜡烛形态运用，交易者能提高识别反转形态的胜算。

尽管上述方法有用，但掌握这些技巧就断言能有效识别反转还为时过早，因为什么方法都无法取代耐心和经验。随着时间积累，你会找到适合自己的方法，来准确识别反转和回撤。

免受反转的损失

每当小明在海滩或溪流里游泳时，他总是随身带着粉色的鸭形橡胶救生圈。而交易者进行回撤交易时，也总是使用止损策略。

粉红色鸭形橡胶救生圈能保证小明的安全，止损则能避免资本损失。

正如我们之前所说，反转随时可能发生。回撤可能在无预警的情况下演变为反转。这使得在趋势市场中设置移动止损变得非常重要。使用移动止损，你能避免在价格回撤时过早离场，并在价格反转的关键时刻及时出场。

结论

事实上，你没必要被价格回撤击倒。你没必要损失所有获利。绝大多数时候，你甚至不需要穿救生衣。你只需要知道回撤和反转的区别。这是区分成熟交易者的标志之一。具备这种能力能有效减少损失，并避免将成功的交易变成失败。保持耐心，积累经验，你将能根据回撤行情进行交易，并大概率带着盈利出场。