外汇百科：解析外汇全球行为准则适用对象

外汇全球准则的适用对象

外汇市场的一个显著特征在于，各类参与者通过多样化的外汇产品，以不同方式参与市场交易。该全球准则的制定也遵循了这一特点，其预期适用于所有参与外汇市场的机构，包括买方与卖方机构、非银行流动性提供商、电子交易平台运营商，以及提供经纪、执行和结算服务的各类实体。鉴于外汇市场的多样性，并不存在一种放之四海而皆准的适用方式，全球准则旨在建立一套通用的市场参与指引。

在本文件中，“市场参与者”一词涵盖以下个人与组织（无论其是否具有合法形式）：

（1）将活跃参与外汇市场作为其日常业务的一部分，从事货币对买卖活动，或以一种或多种汇率为基础，开展可能导致盈亏的交易，例如衍生品交易，不论是否为可交割或无本金交割，也不论是直接方式还是通过其他市场参与者的间接方式；

（2）运营相关设施、系统、平台或组织，使参与者能够执行（1）中描述的交易类型；

（3）提供外汇基准执行服务；

（4）在相关辖区内的非零售市场参与者。

该术语也包括任何代表市场参与者执行上述活动的个人。

作为指引，以下类型的个人或组织通常被视为市场参与者，参与如（1）至（4）所述的外汇市场活动：

金融机构；

央行，除非此类参与会抑制其法律职责或政策功能的履行；

半主权或超国家机构，除非此类参与会抑制其组织政策要求的履行；

资产管理公司、主权财富基金、对冲基金、养老基金和保险公司；

企业财务部门或财务中心，进行外部（非集团）交易，或在其自有账户上进行交易，或代表集团母公司、子公司、分公司、联属机构或合资公司进行交易；

运营财资业务的家族理财室；

基准执行提供商；

非银行流动性提供商；运营自动化交易策略的公司，包括高频交易策略及算法执行服务；

经纪商（包括零售外汇经纪商）；投资顾问；整合器；以及类似的中介和代理机构；

在批发外汇市场中开展业务的汇款公司、货币兑换商、资金服务公司；

电子交易平台；

确认和结算平台；

在相关辖区被归类为外汇市场参与者的任何实体。

作为指引，以下类型的个人或组织通常不被视为市场参与者，不参与如（1）至（4）所述的外汇市场活动：

价格显示平台；

与零售客户互动的汇款业务、货币兑换商、资金服务公司；

以个人身份或通过个人投资工具进行的私人银行客户交易；

一般零售公众领域。

在外汇市场的参与类型和参与水平方面，市场参与者群体具有高度多元化特征。预期全球准则将适用于所有这些市场参与者，但其具体适用细节则取决于其基本活动内容。实际上，不同市场参与者为使自身活动符合全球准则而采取的举措，必然会反映其在外汇市场活动的规模与复杂程度，以及参与外汇市场的本质，并会兼顾相关适用法律。最终，应采取的举措及实施方式，相关决定将由每个市场参与者自行做出，并反映适当的内部评估。对于希望深入了解准则并参与外汇市场的机构，激石官网提供了相关参考信息，助力市场参与者更好地理解并遵循行业规范。